Lincoln Financial Group (LNC), bir faiz konferansı görüşmesinde dördüncü çeyrek ve 2023 yılının tamamının mali sonuçlarını ve stratejik girişimlerini tartıştı. Şirket, çeyrek için düzeltilmiş işletme gelirinin 246 milyon dolar olduğunu ve hisse senedi sahiplerine 1,2 milyar dolar net zarar bildirdi. Lincoln Financial ayrıca varlık yönetimi biriminin satışını ve operasyonları kolaylaştırmayı ve sermaye açısından verimli işlere odaklanmayı amaçlayan büyük bir reasürans işlemini duyurdu. Şiddetli bir ortama rağmen şirket, Küme Savunması işinde marjları genişletme ve rekor yıllık gelir satışları elde etme konusunda kaydettiği ilerlemeyi vurguladı. Lincoln Financial, ileriye dönük olarak serbest nakit akışı dönüşüm oranını iyileştirmeyi ve güçlü risk bazlı sermaye oranını korumayı hedefliyor.
Temel Çıkarımlar
- Dördüncü çeyrekte düzeltilmiş faaliyet geliri 246 milyon dolara ulaşırken, hissedarlardan 1,2 milyar dolarlık net zarar tahsil edildi.
- Grup Koruma segmenti 52 milyon dolar; Yıllık gelirler segmenti 279 milyon dolar; Emeklilik Planı Hizmetleri 38 milyon dolar, Hayat Sigortası segmenti ise 6 milyon dolar işletme geliri bildirdi.
- Lincoln Financial, varlık yönetimi işini sattı ve Fortitude Re ile önemli bir reasürans anlaşması imzaladı.
- Şirket, serbest nakit akışı dönüşümünü 2023’te ~%35’ten 2026’ya kadar %45-%55’e çıkarmayı hedefliyor.
- Stratejik girişimler arasında organizasyonel karmaşıklığın azaltılması ve çok yöneticili bir kaynak modeli aracılığıyla genel hesabın optimize edilmesi yer alıyor.
- Şirket, bağlı reasürans kullanımının genişletilmesini araştırıyor ve RBC’yi %420’nin üzerinde tutmayı bekliyor.
Şirket Görünümü
- Lincoln Financial, bilançosunu güçlendirmeye ve serbest nakit akışını iyileştirmeye kararlıdır.
- Şirket, franchise’ı karlı bir şekilde büyütmeye, dağıtım gücünden yararlanmaya ve farklı müşteri hizmetleri sunmaya odaklanmıştır.
- Uzun vadeli stratejiler arasında grup işinin çeşitlendirilmesi ve yıllık gelir işinin dengeli bir ürün karışımıyla geliştirilmesi yer alıyor.
- Şirket, RBC oranını %420’nin üzerinde tutmayı ve sermaye oynaklığını en aza indirmeyi bekliyor.
- Lincoln Financial, önümüzdeki yıllarda daha yüksek serbest nakit akışı üretimi ve sermaye esnekliği öngörüyor.
Ayı için Değerli Puanlar
- Şirket, dördüncü çeyrekte hissedarlarına 1,2 milyar dolarlık önemli bir net zarar bildirdi.
- Hayat Sigortası segmenti 6 milyon dolarlık faaliyet zararı bildirdi.
- Alternatif gelirler uzun vadeli hedeflerin gerisinde kaldı ancak 2024 yılına kadar toparlanma bekleniyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Dördüncü çeyrekte hayat branşında yıllık gelirlerde rekor satışlar ve istikrarlı faydalar sağlandı.
- Grup Savunma işinde değerli marj artışı ve sağlam prim büyümesi görüldü.
- Şirket dördüncü çeyrekte ivme kazandı ve 2023’te yaklaşık 400 milyon dolar serbest sermaye yarattı.
eksiklikler
- Hayat branşında son yıllardaki yüksek oranlara rağmen genişleme programı nedeniyle yaygın bir genişleme sağlanamamıştır.
Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Yönetim, VA hedge programının ve Küme işinin performansına olan güvenini dile getirdi.
- Şirket, üçüncü taraf fırsatları da dahil olmak üzere stratejik fırsatları keşfetmeye açıktır.
- Gelecekteki hisse geri alımları ve stratejik seçeneklerle ilgili soruları yanıtlayan şirket, önümüzdeki birkaç yıl için masada farklı fırsatların bulunduğunu belirtti.
InvestingPro İçgörüleri
Lincoln Financial Group’un (LNC) en son faiz raporu ve stratejik kararları yatırımcıların ve piyasa analistlerinin odak noktası oldu. Şirketin finansal sağlığı ve geleceğe yönelik görünümü, InvestingPro’nun temel ölçümleri ve öngörüleri dikkate alınarak daha iyi anlaşılabilir.
InvestingPro Bilgileri:
- Lincoln Financial’ın piyasa değeri 4,47 milyar dolar olup, bu da şirketin piyasadaki mevcut değerlemesini yansıtıyor.
- Şirketin Fiyat/Kazanç (F/K) oranının -1,91 olması, yatırımcıların faydalardan getiri beklediklerini gösteriyor.
- 2024 başı itibarıyla %6,65’lik Temettü Getirisi ile Lincoln Financial, özellikle 54 yıllık üst üste temettü ödeme geçmişi göz önüne alındığında, gelir arayan yatırımcılar için cazip bir seçenek olmaya devam ediyor.
InvestingPro İpuçları:
- Analistler, Lincoln Financial’ın bu yıl kârlı hale geleceğini tahmin ediyor; bu da şirketin serbest nakit akışı ve daha güçlü bilanço görünümüyle tutarlı.
- Her ne kadar sekiz analist önümüzdeki dönem için değerlerini aşağı doğru revize etse de şirket, elli yılı aşkın bir süredir temettü ödemelerini sürdürdü ve son üç ayda güçlü bir getiri elde etti; bu da dayanıklılık ve toparlanma potansiyeline işaret ediyor.
Lincoln Financial’ın performansını ve stratejik konumunu daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar InvestingPro’da daha fazla bilgi ve ipucu bulabilirler. LNC için 9 ek InvestingPro İpucu bulunmaktadır: https://www.investing.com/pro/LNC.
InvestingPro+ aboneliğiyle ilgilenenler, 2 yıllık abonelikte ek %10 indirimden yararlanın. SFY24Kupon kodunu kullanın veya 1 yıllık abonelikte %10 ek indirimden yararlanın. SFY241 kupon kodunu kullanabilirsiniz. Bu teklifler, yatırımcılara Lincoln Financial Group gibi şirketler hakkında bilinçli kararlar vermelerini sağlayacak kapsamlı araçlar ve analizler sağlayabilir.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
